炒股加杠杆的条件 新网银行失落的三年：两年坏账爆掉47亿，董监高集体加薪，人均薪酬达195万
4月30日，新网银行踩在信披的最后一天在官网披露了2023年年报。开甲财经看了一下，2021年和2022年，新网银行年报分别是在当年4月29日和4月28日披露的，看来，新网银行披露年报的时间是越来越延迟了。
抛开年报披露时间不谈，过去三年业绩显示，新网银行的表现亦不乐观，虽然数据显示，其营收持续增长，但受坏账大爆发冲击，其净利润徘徊不前，迄今未超过前任行长赵卫星创下的业绩记录。
营收两年翻倍，净利徘徊不前
年报显示，2023年，新网银行实现营业收入54.89 亿元，营业利润12.53亿元，净利润10.1亿元。无论是营收还是净利润，从绝对数字看都是创下了过去三年新高；但是如果深入看，新网银行的业绩并不太好，增收不增利的特征越来越明显。2021年和2023年，新网银行营收分别为26.41亿元、54.89亿元，增幅高达108%；但净利润仅从9.18亿元增加至10.1亿元，仅增长了10%。
营收的巨大增幅和利润的微弱增长形成了鲜明反差。实际上，回顾新网银行成立以来的7年，前任行长赵卫星为新网银行打下了良好开端。赵卫星任期内提出以“开放、连接、场景”为战略核心，抓住了互联网流量和金融线上化的起爆点，让新网银行实现了从0-1的突破。2017年-2019年，赵卫星带领下的新网银行业绩持续改善，净利润从-1.69亿元到3.68亿元，再到11.24亿元。同期，不良贷款率由0.11%增长至0.61%，保持在较低水平。截至2019年末，新网银行在管信贷资产已经突破了1000亿元。
2021年赵卫星离开后，新网银行业绩开始陷入低迷期，再加上监管要求压降互联网小额信贷的利率水平，新网银行迄今都没能突破2019年的净利润高点。和微众、网商银行等同业相比，新网银行在过去四年里业绩表现是落后的。
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新网银行的退步，亦表现在信披上的遮遮掩掩。2021年之前的年报中，新网银行还坦诚地披露其净息差、净利差数据，但2022年起，新网银行不再在年报中披露这几项数据。
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实际上，新网银行的信披质量这几年每况愈下。新网银行在全国银行间市场发行同业存单，按监管信披要求，新网银行提交了评级机构的评级报告及持续跟踪评级。但是，让人大跌眼镜的是，中诚信给新网银行出具的评级报告对外仅公布了前三页，也就是说仅提供了一个评级结果，具体内容不对外公布。过去这些年，无论是互联网银行还是持牌金融机构，发行债券、同业存单的不少，但将评级报告隐藏起来非常罕见。这也表明，新网银行虽然自我标榜一家开放的互联网银行，但在透明度上却远不如传统银行。
新网银行不愿公开评级报告可能有很多原因，其中之一大概是想隐藏自身的诸多业务细节。众所周知，新网银行依靠互联网贷款崛起，这一业务让新网银行快速成长的同时，也引发不少争议，例如，过度诱导低收入群体借贷、消费者权益保护薄弱等问题。新网银行早年还有另一块业务也让其声誉受损，即P2P资金存管业务，该业务并没有让新网银行赚到太多钱，但对其形象的冲击也比较大。
两年坏账损失47亿
过去几年，新网银行试图在资产端从过度依赖C端放贷向B端、C端均衡发展转变，但从业绩看，其业务分散化、多元化并不成功。
新网银行称，2023年该行进一步加大自主营销能力建设，加大商户、企业贷款渠道拓展，自营资产占比不断提升。数据显示，该行2023年发放贷款和垫款总额753亿元，其中零售贷款为611亿元，占比81%；对公贷款142亿元，占比19%。纵向看，这个数字比2021年改善很多。2021年，新网银行发放贷款总额436亿元，其中零售贷款高达428亿元，占比98%，对公贷款仅2%。
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从年报看，新网银行的零售贷款主要集中在5万元以下区间，5-10万为个体户等商户贷款，10-100万区间为小微企业贷款。新网银行从擅长的小额信贷转向陌生的大额小微企业贷，对其风控能力是一项重大考验。
从信用减值损失看，新网银行近几年坏账处于较高水平。2018年、2019年、2020年、2021年、2022年和2023年，新网银行信用减值损失分别为4.32亿元、5.23亿元、8.95亿元、7.54亿元、18.43亿元、29.16亿元。过去两年，新网银行坏账规模大爆发，且目前未有趋稳迹象。
财报显示，新网银行的贷款质量逐年下降。2020年-2023年，新网银行的不良贷款率分别为1.19%、1.05%、1.73%、1.71%。
2021年-2023年，新网银行计提的贷款减值准备分别为15.87亿元、20.3亿元和25.11亿元，持续的大额计提严重侵蚀了新网银行的盈利能力，也让人对其未来的业绩稳定性担忧。按去年的数据，新网银行计提的坏账准备低于其实际坏账损失，只能靠前几年的超额计提填窟窿。如果按照实际损失计提，则2023年新网银行净利润可能只有6亿，比2022年还低。
关键问题在于，对新网银行来说，2023年会是最糟糕的年份吗？如果新网银行资产质量恶化的趋势短期内无法扭转，未来几年，新网银行拿什么来堵坏账窟窿呢？
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截至2023年末，新网银行拨备覆盖率194.63%，贷款拨备率3.33%。2020年-2022年，新网银行拨备覆盖率分别为334.51%、345.14%、186.65%；贷款拨备率分别为3.97%、3.64%、3.22%。上述数据清楚地表明，新网银行的坏账风险承受能力正在恶化。
无论和商业银行平均水平还是互联网银行同业相比，新网银行的这两个数字都很糟糕。2023年四季度末，我国商业银行拨备覆盖率为205.14%，贷款拨备率为3.27%。新网银行拨备覆盖率低于商业银行平均水平，贷款拨备率勉强超过平均水平。但和同业比，新网银行明显落后太多。截至2023年末，微众银行拨备覆盖率352.64%，贷款拨备率5.14%。两项数值都优于新网银行。
资本充足率方面，截至2023年末，新网银行资本充足率11.54%，一级资本充足率10.45%，两个指标已经连续三年下滑。2024年一季度末，新网银行资本充足率11.3%，一级资本充足率10.2%，较2023年末进一步下滑。
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中诚信在2023年的新网银行评级报告中指出，新网银行面临诸多挑战，包括贷款质量下行、不良贷款增长，拨备计提压力上升、流动性管理难度较大等；同时业务快速发展加剧资本消耗，未来将面临一定的资本补充压力；此外，监管政策变化也使得其业务发展和盈利稳定性面临挑战。
三大股东持股被拍卖
新网银行除了自身的业绩和坏账风险，还面对多名股东不稳定的外部风险。
截至2023年末, 新网银行共有7户股东,其中新希望、小米集团和成都红旗连锁分别持有30%、29.5%和15%，为前三大股东。
值得注意的是，新网银行的3家小股东近两年沦为失信被执行人，合计共12%的新网银行股权也被数次公开拍卖。
2023年7月，南充嘉美印染有限公司持有的新网银行3%股权在阿里拍卖网公开拍卖，评估价及起拍价均为1.93亿元。拍卖信息显示，该股权为法院执行西藏百升实业有限公司与南充嘉美借款合同纠纷一案所涉及的股权资产。
新网银行年报称，南充嘉美印染有限公司所持3%股份已经法院公开拍卖，相关法律流程正在进行中，报告期内暂未办理质押解除手续。
2023年6月，四川省雄川贸易有限责任公司持有的新网银行3%股权也被拍卖，起拍价为1.93亿元，最终，新网银行创始股东成都建国汽车贸易有限公司将其拍下。建国汽车贸易原为新网银行原第五大股东，持股比例为6%。截至2023年末，建国汽车贸易共持有新网银行9%股权，晋升为第四大股东。
2022年5月，四川省巨洋企业管理集团持有的新网银行6%股权在阿里拍卖网被拍卖，评估价为5.18亿元，起拍价为3.63亿元，不过，该笔拍卖后来被撤回。2022年12月，这笔股权再次被拍卖，但最终因无人报名而流拍。
新网银行在年报中称，巨洋企业集团持有的6%股权已被法院做出司法裁决，后续待进一步协调处理。
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董监高人均薪酬195万元
截至2023 年末，新网银行共有员工752 人(含派遣员工)，从2023年薪酬数据可知，去年该行人均薪酬55万元。2022年，新网银行正式员工694人，人均薪酬55万元；2021年，新网银行正式员工680人，人均薪酬46万元。
2021年，新网银行披露其董监高薪酬总额为2362万元，其中董事薪酬总额120万元，监事薪酬总额345万元，高级管理人员薪酬总额1897万元。
2022年，新网银行披露其董监高薪酬总额为3906万元，其中董事薪酬总额760万元，同比增长533%；监事薪酬总额469万元，同比增长36%；高级管理人员薪酬总额2677万元，同比增长41%。
新网银行2022年报显示，该行共有9名董事(含2名独立董事)，人均薪酬84万元；3名监事，人均薪酬156万元；8名高管，人均薪酬335万元。如果将董监高视为一个整体计算，则2022年人均薪酬195万元，为新网银行人均薪酬的3.6倍。
2023年，新网银行不再披露董监高薪酬情况。不过，开甲财经注意到，2022年是新网银行过去3年中业绩最糟糕的一年，但董监高反而集体给自己大幅加薪。
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监管现场检查要求整改
值得注意的是，新网银行年报披露显示，监管曾对新网银行进行现场检查并出具意见书，要求新网银行整改。
2023年9月22日，新网银行召开第三届监事会第二次会议，通报了近期监管对新网银行的监管意见书、监管审慎会谈内容及银行反馈情况。
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2023年12月19日，新网银行董事会通报了监管意见及整改情况。
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2023 年12 月26 日，新网银行召开第三届监事会第三次会议，通报了监管对该行的现场检查意见书、监管提示函内容及新网银行反馈情况。
新网银行没有披露监管要求其整改的具体内容。不过，过去几年，新网银行曾多次因违规被监管通报或罚款。
例如，2022年，因违反信用采集、提供、查询及相关管理规定，新网银行被监管部门罚款20万元。
2021年7月26日，央行成都分行公布的行政处罚信息公示显示，新网银行因未按照规定履行客户身份识别义务；未按规定保存客户身份资料和交易记录；未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告；与身份不明客户进行交易等“四宗罪”被罚款630万元。
2021年3月18日，中国银保监会消费者权益保护局发布2021年第5号通报《关于新网银行侵害消费者合法权益案例的通报》指出，自2019年第四季度以来，监管系统接收到消费者对新网银行的投诉举报显著上升，车贷方面的投诉举报数量位列银行业金融机构第二位，反映问题主要集中在银行违规放款、对车贷金额存在异议、贷款息费过高、暴力催收等方面。其中，对新网银行与一家互联网汽车消费分期服务平台合作业务的投诉举报尤为突出。
对这一次通报，新网银行当天在官网发布一则情况说明，称“通报是对前期我行消保工作一次深入的把脉问诊，主要定性了‘贷前调查不尽职’、‘催收管理不到位’和‘与个别渠道合作业务推高融资成本’这三个问题。这反映出我行消保资源投入不够匹配、服务流程不够健全、客户满意度有待提升。我行认真对待、深刻反思，诚恳接受监管部门的批评和指导”。不过，接下来，新网银行又辩解称，通报所指的问题发生在“开业初期的个别业务渠道”，近一年来，“主要问题整改已取得阶段性进展”。
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不过，从投诉情况看，新网银行在消费者权益保护方面仍然存在较大问题。2023年，新网银行受理各类投诉及意见7003件，反映的情况主要集中在其他消费贷款、个人生产经营性贷款、个人汽车消费贷款等业务类别。
在新浪投诉平台“黑猫投诉”上，新网银行相关的投诉达5128件，新网银行处理了3306件，完成率仅64%。
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从投诉内容看，大部分集中在新网银行及其合作方贷款利率超过24%的法定上限以及暴力催收等问题。例如，有借款人投诉称，2020年在小米随借星贷款两笔，金额分别为5800和33000，放款方为新网银行，贷款利息经过核实超过30%以上。该借款人要求新网银行退还超过24%的利息。
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开甲财经注意到，新网银行与大量中小互联网贷款平台合作放贷，但是，新网银行在与这些平台合作时，并未对这些平台的实际放贷利率进行审核，很多平台以咨询费、担保费、GPS安装费(车抵贷)等名义额外收取费用，导致实际贷款利率超出国家法定允许的24%贷款利率上限。
有借款人投诉称，2021年通过民生易贷平台借款13000元，4000元，4510元，8000元四笔，年利率高达36%。新网银行回复投诉人炒股加杠杆的条件，可拨打银行客服热线咨询。但投诉人称，新网银行方面没有回复，他已经将投诉提交至银保监会。
